Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности. учебное пособие для академического бакалавриата. Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности Лекции оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности

Институт профессиональной оценки объектов интеллектуальной собственности в нашей стране начал формироваться в 1992-1993 гг. и продолжает развиваться в настоящее время.

Основным документом нормативно-правовой базы оценочной деятельности в настоящее время является Федеральный закон Российской Федерации «Об оценочной деятельности» № 135-ФЗ от 29.07.1998 г.

Закон состоит из четырех глав, которые содержат 26 статей.

В первую главу «Общие положения» включено 8 статей:

Ст. 1. Законодательство, регулирующее оценочную деятельность в Российской Федерации.

Ст. 2. Отношения, регулируемые настоящим федеральным законом.

Ст. 3. Понятие оценочной деятельности.

Ст. 4. Субъекты оценочной деятельности.

Ст. 5. Объекты оценки.

Ст. 6. Право Российской Федерации, субъектов Российской Федерации или муниципальных образований, физических лиц и юридических лиц на образование и проведение оценки принадлежащих им объектов оценки.

Ст. 7. Предположение об установлении рыночной стоимости объектов оценки.

Ст. 8. Обязательность проведения оценки объектов оценки.

Во второй главе «Основания для осуществления оценочной деятельности и условия ее осуществления» представлены следующие статьи:

Ст. 9. Основания для проведения оценки объекта оценки.

Ст. 10. Обязательные требования к договорам.

Ст. 11. Общие требования к содержанию отчета об оценке объекта оценки.

Ст. 12. Достоверность отчета как документа, содержащего сведения доказательственного значения.

Ст. 13. Оспоримостъ сведений, содержащихся в отчете.

Ст. 14. Права оценщика.

Ст. 15. Обязанности оценщика.

Ст. 16. Независимость оценщика.

Ст. 16.1. Ответственность оценщика.

Ст. 17. Страхование гражданской ответственности оценщиков.

В составе третьей главы «Регулирование оценочной деятельности» представлены следующие статьи:

Cт. 18. Контроль за осуществлением оценочной деятельности в Российской Федерации.

Ст. 19. Функции уполномоченных органов.

Ст. 20. Стандарты оценки.

Ст. 21. Профессиональное обучение оценщиков.

Ст. 22. Саморегулируемые организации.

Ст. 23. Лицензирование оценочной деятельности.

Ст. 24. Требования к осуществлению оценочной деятельности.

В составе четвертой главы «Заключительные положения» представлены следующие статьи:

Ст. 25. Вступление в силу настоящего федерального закона.

Ст. 26. Приведение нормативных правовых актов в соответствие с настоящим федеральным законом.

Под оценочной деятельностью понимается деятельность субъектов оценочной деятельности, направленная на установление рыночной или иной стоимости в отношении объектов оценки.

Субъектами оценочной деятельности являются только физические лица, т. е. специалисты-оценщики, которые входят в одну из саморегулируемых организаций (зарегистрированных в госреестре) и застраховавшие свою профессиональную ответственность на сумму не менее 30 млн. руб.

Саморегулируемой организацией оценщиков (СРОО) признается некоммерческая организация, созданная в целях регулирования и контроля оценочной деятельности, включенная в единый государственный реестр саморегулируемых организаций оценщиков и объединяющая на условиях членства оценщиков (не менее 300 физических лиц). СРОО призваны защищать интересы оценщиков; содействовать повышению уровня профессиональной подготовки оценщиков; содействовать разработке образовательных программ по профессиональному обучению оценщиков; разрабатывать собственные стандарты оценки и системы контроля качества осуществления оценочной деятельности. При этом СРОО несут за оценщиков солидарную ответственность.

В настоящее время в России насчитывается несколько тысяч профессиональных оценщиков.

Объекты оценки, перечисленные в законе, принято классифицировать следующим образом: движимые и недвижимые объекты, объекты интеллектуальной собственности , предприятие (бизнес) как объект оценки. Объект оценки представлен на открытом рынке посредством публичной оферты, типичной для аналогичных объектов оценки. Каждая из перечисленных групп имеет как общие принципы, подходы и методы оценки, так и свои особенности, зависящие от экономических характеристик объектов оценки.

Оценка интеллектуальной собственности. Важным направлением не только оценки, но и экономического развития Российской Федерации является включение в хозяйственный оборот результатов интеллектуальной деятельности. Эта задача требует нахождения комплексного решения, включая обеспечение юридического закрепления прав, определение порядка их бухгалтерского учета, амортизации и оценки. Оценка интеллектуальной собственности и юридическое оформление прав на объекты интеллектуальной собственности являются взаимодополняющими. Для полноценной оценки интеллектуальной собственности необходимо в ближайшее время разработать стандарты, иные нормативные и методические документы по оценке этого вида активов. Оценка и формирование рынка прав на объекты интеллектуальной собственности является мощным резервом для сохранения научно-технического потенциала страны.

В настоящее время на практике действуют следующие ограничения на осуществление оценочной деятельности:

1. Оценка объекта не может проводиться оценщиком, если он является учредителем, собственником, акционером, кредитором, страховщиком или должностным лицом юридического лица, либо лицом, имеющим имущественный интерес в объекте оценки, или состоит с указанными лицами в близком родстве или свойстве.

2. Не допускается вмешательство заказчика либо иных заинтересованных лиц в деятельность оценщика, если это может негативно повлиять на достоверность результатов оценки.

Закон требует независимости вознаграждения оценщика от получаемой им величины оценки. Размер оплаты (вознаграждения) оценщика не может зависеть от величины стоимости объекта оценки, т. е. не может задаваться как процент от стоимости объекта оценки.

Основные этапы осуществления процедуры оценки представлены на рис. 3.3.

Основанием для проведения оценки является договор между оценщиком и заказчиком, на который распространяются общие нормы ГК РФ.

Как правило, договор содержит:

Точное описание объекта с указанием его вида;

Вид определяемой стоимости;

Сведения о наличии у оценщика соответствующей лицензии;

Сведения о том, что оценщик является надлежащим профессиональным оценщиком (если договор заключает профессиональный оценщик);

Сумму вознаграждения оценщика в денежном выражении.

При осуществлении своей деятельности оценщик имеет право :

Выбирать методы проведения оценки объекта НМА и ИС в соответствии со стандартами и правилами проведения оценки;

Требовать от заказчика обеспечить доступ к объекту оценки и предоставить необходимую документацию;

Запрашивать в письменной форме у третьих лиц, включая органы власти, информацию, необходимую для проведения оценки, за исключением сведений, относящихся к государственной или коммерческой тайне;

Привлекать на договорной основе к участию в оценке объекта других специалистов и оценщиков, за действия (бездействие) которых он несет ответственность;

Отказаться от проведения оценки объекта, если заказчик нарушил условия договора.

Оценщик обязан:

Соблюдать требования законодательства РФ и принципы этики оценки объектов недвижимости;

Обеспечивать сохранность документов, получаемых от заказчика и третьих лиц в ходе проведения оценки, и вернуть заказчику полученные от него документы одновременно с передачей ему отчета об оценке;

Сообщить заказчику о невозможности своего участия в проведении оценки объекта в случаях, предусмотренных законодательством РФ, а также при возникновении обстоятельств, препятствующих проведению объективной оценки;

Предоставлять по требованию заказчика документ об образовании, подтверждающий получение профессиональных знаний в области оценочной деятельности;

Предоставлять заказчику информацию о положении, правилах, уставе, кодексе этики уполномоченного органа саморегулируемой организации, на действительность аккредитации или членство в которой он ссылается в своем отчете, а также предоставлять по просьбе заказчика иную информацию о требованиях законодательства по оценочной деятельности;

Ознакомить заказчика с лицензией на осуществление оценочной деятельности;

В течение срока, определенного договором, не разглашать конфиденциальную информацию, полученную от заказчика в ходе проведения оценки объекта НМА и ИС, за исключением случаев, предусмотренных законодательными актами;

Хранить копии составленных отчетов об оценке объекта НМА и ИС в течение 3 лет;

В случаях, предусмотренных законодательными актами РФ, предоставлять информацию, содержащуюся в хранящемся у него отчете об оценке, правоохранительным, судебным, иным специально уполномоченным государственным органам по их официальному законному требованию.

Требованиями к осуществлению оценочной деятельности являются :

Соблюдение законодательства Российской Федерации об оценочной деятельности;

Государственная регистрация в качестве индивидуального предпринимателя или юридического лица;

Для физического лица необходимо наличие документа об образовании, подтверждающего получение профессиональных знаний в области оценочной деятельности в соответствии с согласованными с уполномоченным Правительством Российской Федерации органом по контролю за осуществлением оценочной деятельности профессиональными образовательными программами высшего профессионального образования, дополнительного профессионального образования или программами профессиональной переподготовки работников;

Наличие в штате юридического лица не менее одного работника, для которого данное юридическое лицо является основным местом работы и который имеет документ об образовании, подтверждающий получение профессиональных знаний в области оценочной деятельности в соответствии с согласованными с уполномоченным Правительством Российской Федерации органом по контролю за осуществлением оценочной деятельности профессиональными образовательными программами высшего профессионального образования, дополнительного профессионального образования или программами профессиональной переподготовки работников.

Развитие института оценки в России происходит по направлению создания единой централизованной системы. Основой такой системы может стать единое методологическое пространство, принцип которого закладывается в концепции развития оценочной деятельности в РФ. Указанное пространство предполагает:

а) создание системы федеральных стандартов в области оценки. В настоящее время на территории РФ действует «Единая система оценки имущества. Термины и определения. Государственный стандарт РФ» ГОСТ Р5П95.0.02-98, целью которой является формирование организационно-методической основы обеспечения качества услуг по оценке объектов недвижимости для наиболее полного удовлетворения интересов государства и потребителей. Кроме этого, постановлением Правительства от 6 июля 2001 г. утверждены обязательные для субъектов оценочной деятельности стандарты;

б) унификацию требований к содержанию учебных программ и других направлений подготовки оценщиков. В настоящее время существуют 3 уровня квалификации оценщиков:

в) всоздание условий по унификации требований лицензирования услуг в области оценки;

г) разработку унифицированных требований к информационному обеспечению деятельности оценщиков.

При выборе оценщика рекомендуется руководствоваться следующими критериями: членство оценщика в саморегулируемых организациях оценщиков, наличие документа об образовании, подтверждающего получение профессиональных знаний, профессиональный опыт, наличие полиса о страховании профессиональной (гражданской) ответственности.

При выборе оценочной фирмы следует собрать информацию об опыте ее работы на рынке оценки (количество выполненных отчетов, сложность оцениваемых объектов), выяснить, являются ли сотрудники фирмы или сама фирма членами профессиональной организации, есть ли у фирмы полис о страховании профессиональной (гражданской) ответственности.

Оценочная деятельность обеспечивает информационную основу для принятия хозяйственных и управленческих решений, способствует структурной перестройке экономики, формированию конкурентной рыночной среды, активизации инвестиционных процессов.

Оценочная деятельность является неотъемлемой частью рынка финансовых услуг и тесно взаимосвязана с бухгалтерским учетом, налогообложением, статистическим учетом, и поэтому важным вопросом развития оценочной деятельности является как унификация понятийного аппарата и технологии оценочной деятельности с понятийным аппаратом и терминологией бухгалтерского первичного учета налогообложения, так и взаимодействие оценщиков, аудиторов, финансовых консультантов.

Цель оценки и дальнейшее ее использование должны быть четко сформулированы, так как от этого зависит стандарт оценки, объем и структура необходимой для оценки информации, возможные рекомендации оценщика.

Как любая система, так и система контроля и регулирования оценочной деятельности имеет многоуровневый характер:

- 1-й уровень. Гражданское и уголовное законодательство, т. е. законодательство общего действия, распространяющееся на всех граждан РФ;

- 2-й уровень. Законодательство, регулирующее вопросы оценки объектов недвижимости, состоит из Федерального закона «Об оценочной деятельности в РФ», применяемых в соответствии с ними федеральных законов и иных нормативно-правовых актов РФ, законов и иных нормативно-правовых актов субъектов РФ, а также международных договоров РФ;

- 3-й уровень. Подзаконные акты федерального и местного значения, требования которых имеют обязательный характер при реализации оценочной деятельности;

- 4-й уровень. Документы профессиональных общественных организаций оценщиков, применяемые как обязательные только для членов этих организаций;

- 5-й уровень . Личные нравственные и профессиональные стандарты поведения для конкретного оценщика, но не обязательные для других.

Чем выше уровень, тем шире круг лиц, которых охватывает приведенная регламентация.

В соответствии с Законом «Об оценочной деятельности в РФ» контроль за осуществлением оценочной деятельности в Российской Федерации осуществляют органы, уполномоченные Правительством Российской Федерации и субъектами Российской Федерации (далее – уполномоченные органы), в рамках своей компетенции, установленной в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Функциями уполномоченных федеральных органов, осуществляющих функции по надзору за деятельностью СРОО являются:

Выработка государственной политики в области оценочной деятельности;

Нормативно-правовое регулирование в области оценочной деятельности, утверждение федеральных стандартов оценки;

Утверждение в порядке, установленном Правительством РФ, образовательных программ высшего профессионального образования, дополнительного профессионального образования или программ профессиональной переподготовки специалистов в области оценочной деятельности;

Ведение единого государственного реестра СРОО;

Осуществление надзора за выполнением СРОО требований ФЗ № 157 от 27.06.2006 г;

Обращение в суд с заявлением об исключении СРОО из единого государственного реестра саморегулируемых организаций оценщиков.

Надзор за деятельностью СРОО осуществляется путем проведения плановых и внеплановых проверок уполномоченным федеральным органом.

Плановая проверка деятельности СРОО проводится один раз в два года в соответствии с планом, утверждаемым уполномоченным федеральным органом. Решение о проведении внеплановой проверки деятельности СРОО принимается уполномоченным федеральным органом на основании заявлений юридических или физических лиц, федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации, органов местного самоуправления, правоохранительных органов о нарушении СРОО либо ее членами федеральных законов и иных нормативных правовых актов Российской Федерации.

В ходе проведения проверки деятельности СРОО уполномоченный федеральный орган вправе запрашивать у специализированного депозитария, заключившего депозитарный договор с СРОО, информацию о денежной оценке ее компенсационного фонда.

О своем решении, принятом на основании материалов проведения проверки, уполномоченный федеральный орган сообщает в письменной форме в срок не позднее трех дней со дня принятия такого решения. В случае выявления нарушения требований уполномоченный федеральный орган, осуществляющий функции по надзору за деятельностью СРОО, обращается в арбитражный суд с заявлением об исключении СРОО из Единого государственного реестра СРОО. В случае выявления иных нарушений, уполномоченный федеральный орган направляет в СРОО предписание об устранении в разумные сроки выявленных нарушений.

Предписание уполномоченного федерального органа об устранении выявленных нарушений может быть обжаловано СРОО в арбитражный суд.

В случае невыполнения в установленный срок предписания об устранении выявленных нарушений, уполномоченный федеральный орган обращается в арбитражный суд с заявлением об исключении СРОО из единого государственного реестра СРОО.

Саморегулируемая организация оценщиков, выявившая свое несоответствие требованиям части третьей ст. 22 ФЗ от 27.07.2006 г. № 157, вправе направить в уполномоченный федеральный орган оценщиков в письменной форме заявление о выявленном несоответствии с его описанием, указанием сведений о дате его возникновения и о принимаемых и/или планируемых СРОО мерах по его устранению.

В течение двух месяцев после получения уполномоченным федеральным органом заявления о выявленном несоответствии СРОО не может быть исключена из Единого государственного реестра саморегулируемых организаций оценщиков по указанному в заявлении основанию. В случае если по истечении указанного срока СРОО не представит в уполномоченный федеральный орган доказательство устранения выявленного несоответствия, уполномоченный федеральный орган обращается в арбитражный суд с заявлением об исключении СРОО из Единого государственного реестра саморегулируемых организаций оценщиков.

СРОО считается исключенной из Единого государственного реестра саморегулируемых организаций оценщиков с даты вступления в силу решения арбитражного суда об ее исключении из указанного реестра.

Оценщики, состоявшие членами СРОО, исключенной из Единого государственного реестра саморегулируемых организаций оценщиков, вправе вступить в иные саморегулируемые организации оценщиков.

В течение трех месяцев с даты исключения СРОО из единого государственного реестра саморегулируемых организаций оценщиков оценщики, состоявшие ее членами и не вступившие в другие СРОО, вправе осуществлять оценочную деятельность только по договорам, заключенным до даты исключения СРОО из единого государственного реестра саморегулируемых организаций оценщиков.

В целях обеспечения общественных интересов, формирования единых подходов к осуществлению оценочной деятельности, выработки единой позиции оценщиков по вопросам регулирования их деятельности, координации деятельности СРОО, а также в целях взаимодействия СРОО с федеральными органами государственной власти, органами государственной власти субъектов РФ, органами местного самоуправления и потребителями услуг в области оценочной деятельности саморегулируемые организации оценщиков образуют Национальный совет.

Национальным советом признается некоммерческая организация, созданная саморегулируемыми организациями оценщиков , зарегистрированная уполномоченным федеральным органом, осуществляющим функции по надзору за деятельностью СРОО, членами которой являются более чем пятьдесят процентов саморегулируемых организаций оценщиков, объединяющих более чем пятьдесят процентов всех оценщиков.

В настоящее время в каждой из стран, входящих в IVSC (Международный комитет по стандартам оценки) и TEGoVa (Европейскую группу ассоциации оценщиков), существуют национальные режимы регулирования оценочной деятельности. При этом регулирование оценочной деятельности в США отличается, например, от регулирования оценки в Великобритании или Германии.

Опубликовано новое издание Международных стандартов оценки – МСО 2007. Международный комитет по стандартам разрабатывал эту версию в течении двух с половиной лет. Текст МСО отредактирован и обновлен. Переписаны разделы «Базы оценки, отличные от рыночной стоимости» и «Оценка стоимости для целей кредитования». По-новому будет применяться «Оценка стоимости активов государственно-общественного сектора для финансовой отчетности», в стандарты включено руководство по оценке стоимости исторического имущества. Много внимания уделено совместимости МСО с Международными стандартами финансовой отчетности.

Разработчики стандартов уверены, что спрос на стоимостные оценки, подготовленные в соответствии с МСО, обусловлен глобализацией рынков и потребностью заказчиков «иметь последовательное и сопоставимое измерение активов везде, где они могут быть».

Основным признаком, позволяющим сделать вывод о соответствии национальной системы оценки международным требованиям, являются соответствие национальной системы стандартов оценки международным стандартам оценки.

Основными направлениями обеспечения соответствия оценочных работ РФ международным требованиям являются: максимально возможное использование международных стандартов оценки при разработке отечественных стандартов, участие российских отделений международных аудиторских и оценочных компаний в работе российских саморегулируемых организаций оценщиков, реализация совместных оценочных работ (в том числе консорциумами оценщиков).

Условием развития оценочной деятельности является соответствующая инфраструктура. В первую очередь это подготовка кадров и организация научных исследований в области оценочной деятельности.

Принципы аттестации специалистов в области оценочной деятельности . Профессиональное обучение оценщиков осуществляют высшие государственные или частные специальные учебные заведения либо факультеты (отделения, кафедры) высших государственных или частных учебных заведений, имеющих право осуществлять такое обучение в соответствии с законодательством РФ.

Аттестация специалистов по оценке стоимости призвана обеспечить контроль знаний, ответственность специалиста за результаты его работы, контроль качества подготовки специалистов учебными заведениями.

Дипломы выдаются на оценку предприятий (бизнеса), и их владелец может выполнять все виды оценочной деятельности.

Диплом предоставляет владельцу право подписи отчета об оценке.

Сертификация услуг оценщиков является механизмом контроля соблюдения стандартов, положений и правил оценочной деятельности, механизмом защиты прав потребителей.

Наличие сертификата соответствия при прочих равных условиях может быть решающим условием при конкурсных отборах оценщиков, проводимых органами государственного управления.

Оценочная деятельность должна осуществляться в строгом соответствии с утверждаемой правительством РФ Единой системой стандартов оценки ; ЕССО создается в соответствии с экономическими условиями развивающихся рыночных отношений и структурой государственного управления в РФ на базе законодательства РФ и стандартов, принятых в международной практике.

Являясь неотъемлемой частью нормативно-правового регулирования оценочной деятельности, ЕССО должна обеспечивать:

Нормативное закрепление единства методических подходов при выполнении работ по оценке объекта;

Четкие требования к важнейшим составляющим процесса оценки, а также ее результатам;

Унификацию требований к составу и формам представления документов, отражающих результаты оценки ;

Воспроизводимость результатов оценки, стабильность качественных показателей оценочных услуг;

Определение объема технико-экономической информации, используемой при оценке;

Создание условий для действенного контроля за качеством оценочных услуг.

ЕССО включает следующие основные стандарты: Организационно-методические положения; Оценка недвижимого имущества; Оценка машин, оборудования и транспортных средств; Оценка интеллектуальной собственности; Оценка стоимости предприятия (бизнеса); Требования к документации.

Стандарты оценки - нормативно закрепленные требования к выполнению работ экспертом по оценке. Целями, для которых требуется оценка, могут быть:

1) предстоящая сделка по продаже или покупке оцениваемой собственности.

2) раздел имущества между владельцами организаций;

3) выделение из крупной компании небольшой жизнеспособной организации;

4) планируемое поглощение одной организации другой;

5) реорганизация организации;

6) ликвидация организации;

7) налогообложение;

8) неденежные вклады в другие компании.

Система стандартов защищает интересы и права потребителей при взаимодействии с оценщиками, с одной стороны, и обеспечивает защиту оценщиков от необоснованных претензий - с другой.

С этой целью проводится экспертиза отчета об оценки.

Экспертиза отчета об оценке - совокупность мероприятий по проверке соблюдения оценщиком при проведении оценки объекта требований законодательства Российской Федерации об оценочной деятельности и договора об оценке, а также достаточности и достоверности используемой информации, обоснованности сделанных оценщиком допущений, использования или отказа от использования подходов к оценке.

Виды экспертиз. В рамках нормативно-методической экспертизы осуществляется проверка соответствия требованиям, установленным нормативными документами:

Федеральным законом № 135-ФЗ от 29.07.1998 г. «Об оценочной деятельности в РФ»;

Стандартами оценки, обязательными к применению субъектами оценочной деятельности, утвержденными Постановлением Правительства Российской Федерации от 6 июля 2001 г. № 519;

Стандартами оценки, соблюдение которых заявлено в Отчете об оценке;

Другими нормативными документами, заявленными в Отчете об оценке с учетом установленных целей и задачи оценки, а также специфики объекта оценки.

Оценка обоснованности, достаточности и полноты:

Выбора подходов и методов оценки;

Анализа объекта оценки;

Анализа рыночного окружения объекта оценки;

Заключений, согласований (обобщений) результатов и выводов.

Нормативно-методической базой для проведения экспертизы является установление наличия всех общих обязательных данных, указанных в нормативных документах, а также наличие обязательных элементов отчета об оценке в соответствии с обязательными и заявленными Стандартами оценки.

Соответствие требованиям договора;

Достаточность и достоверность информации: достаточность - объем приведенных в отчете данных достаточен для полной идентификации объекта оценки и для расчета стоимости; достоверность - наличие ссылки на источник информации или собственного расчета;

Анализ приемлемости сделанных допущений на соответствие цели оценки, типу и специфике объекта оценки, проведенным расчетам;

Проверка обоснованности отказа от использования подходов и насколько этот отказ типичен для данного случая (типа объект оценки, цель оценки и пр.).

Вычислительная экспертиза включает: проверку соответствия требованиям, установленным законодательными документами; оценку уместности, обоснованности, полноты, приемлемости проведенного анализа и методических основ расчета стоимости; проверку проведенных расчетов, основанных на корректности, точности, достаточности и обоснованности исходных данных, наличия ошибок и альтернативных расчетов.

Вычислительная экспертиза ограничена данными, приведенными в Отчете и определяет достоверность полученных результатов только в рамках приведенных в Отчете данных.

Комплексная экспертиза - это проверка соответствия требованиям, установленным законодательными документами; оценка уместности, обоснованности, полноты, приемлемости проведенного анализа и методических основ расчета стоимости; проверка корректности и точности расчетов; проверка достоверности результата на основе использования альтернативных источников информации и дополнительных данных, необходимых для получения корректных и обоснованных результатов, а также выезд и сбор документов по объекту оценки.

При отрицательном результате нормативно-методической экспертизы отпадает необходимость проведения вычислительной экспертизы.

При выявлении недостатков, недочетов и ошибок в Отчете необходимо проанализировать степень их влияния на итоговый результат оценки.

Критерии экспертизы :

Корректность;

Непротиворечивость;

Обоснованность;

Полнота.

По результатам проведенной экспертизы составляется экспертное заключение на предмет соответствия представленного на экспертизу Отчета требованиям договора об оценке.

Проведение экспертизы отчетов об оценке осуществляется профессиональными объединениями оценщиков, удовлетворяющими требованиям :

Наличие в качестве ее членов не менее 250 специалистов-оценщиков или не менее 50 оценщиков;

Наличие в организации специального органа по проведению экспертизы отчетов об оценке, действующего на постоянной основе;

Наличие в составе организации экспертов, удовлетворяющих требованиям настоящего Положения;

Наличие внутренних документов, устанавливающих порядок проведения экспертизы отчетов об оценке, обеспечивающих прозрачность и независимость экспертизы;

На основе Кодекса поведения, издаваемых Комитетом по Международным стандартам оценки, с учетом Кодекса этичной практики Европейской Группы Ассоциаций Оценщиков, Кодекса этики Единых стандартов профессиональной практики оценки США и Кодекса профессиональной этики оценочных компаний Российской Федерации разработан Национальный кодекс этики оценщиков Российской Федерации (далее по тексту – Кодекс).

Цель Кодекса – обеспечение общественного доверия к честности, открытости и профессионализму оценщиков, консолидации усилий всех добросовестных оценщиков и специалистов-оценщиков по обеспечению высокого качества организации и осуществления оценочной деятельности в РФ.

Кодекс устанавливает этические нормы деятельности оценщиков (юридических лиц и предпринимателей без образования юридического лица).

Кодексы этики саморегулируемых организаций могут дополнять и развивать положения Кодекса, не вступая с ним в противоречие.

В становлении и развитии оценочной деятельности в Российской Федерации активное участие принимают саморегулируемые организации оценщиков . Законом предусмотрено помимо государственного регулирования саморегулирование деятельности оценщиков. За рубежом саморегулируемые организации оценщиков играют важную роль в регулировании оценочной деятельности.

В качестве примера можно привести саморегулируемую некоммерческую организацию.

Некоммерческое «Партнерство содействия деятельности фирм, аккредитованных при Российском обществе оценщиков» учреждено профессиональными участниками оценочной деятельности, аккредитованными при общественной организации «РОО» . «Партнерство» действует на основе принципов равноправия ее членов, самоуправления, законности и гласности.

Цели «партнерства»:

Обеспечение благоприятных условий профессиональной деятельности участников оценочной деятельности;

Контроль за соблюдением норм профессиональной этики;

Установление правил и стандартов проведения оценки различных видов объектов гражданских прав, обеспечивающих эффективную оценочную деятельность в РФ;

Защита профессиональных интересов его членов;

Сотрудничество с общественной организацией «РОО»;

Содействие органам государственной власти РФ в выработке сбалансированной государственной политики в области оценочной деятельности в РФ с учетом интересов профессиональных участников.

По мере развития саморегулируемых организаций государство будет:

Делегировать им процедуру аттестации и отзыва аттестата у специалистов в области оценочной деятельности;

Придавать отдельным правилам (стандартам) оценки саморегулируемых организаций обязательный характер после их одобрения Межведомственным советом по вопросам регулирования оценочной деятельности в РФ;

Всемерно содействовать развитию добровольной сертификации услуг оценщиков. Важное значение для совершенствования процедур оценочной деятельности, повышения качества услуг имеет принятие саморегулируемыми организациями и выполнение их членами правил деловой и профессиональной этики.

Для обеспечения взаимного доверия членов саморегулируемых организаций, а также доверия заказчиков (юридических и физических лиц), государственных органов и подведомственных им структур эти организации разрабатывают и вводят в действие Кодекс профессиональной этики оценщиков. Например, Кодекс национальной лиги субъектов оценочной деятельности (НЛСОД) содержит критерии, которые позволяют принять решение о признании профессиональных действий оценщиков – членов НЛСОД в области оценок этичными либо неэтичными.

Признание действий оценщика неэтичными осуществляется в порядке, предусмотренном уставом НЛСОД и Положением о Комиссии по членству и этическим нормам, и не является основанием для возникновения гражданско-правовых последствий, но является основанием для применения дисциплинарных взысканий к членам НЛСОД в соответствии с Положением о дисциплинарных взысканиях.

Аналогичные кодексы профессиональной этики принимаются и в других саморегулируемых организациях оценщиков. Так, например, в Санкт-Петербургском обществе оценщиков основные положения состоят из следующих пунктов: независимость, профессионализм, соблюдение конфиденциальности и принципов честной конкуренции. Кодекс применяется для признания действий оценщика неэтичными или для защиты деловой репутации оценщика. Если в результате проведенного расследования будет установлено, что действия оценщика не противоречат установленным нормам, он имеет право на солидарную поддержку коллег и СПбОО. Если же оценщик допустил нарушения, его могут обязать принести извинения пострадавшим, публично осудить или ходатайствовать об исключении из СПбОО.

Обязательная оценка . Ст. 8 ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской федерации» устанавливает следующие условия проведения обязательной оценки:

а) определение стоимости объектов оценки, принадлежащих Российской Федерации, субъектам РФ или муниципальным образованиям, в целях их приватизации, передачи в доверительное управление либо передачи в аренду;

б) использование объектов оценки, принадлежащих РФ, субъектам Российской Федерации либо муниципальным образованиям, в качестве предмета залога;

в) при продаже или ином отчуждении объектов оценки, принадлежащих Российской Федерации, субъектам РФ или муниципальным образованиям.

г) при переуступке долговых обязательств, связанных с объектами оценки, принадлежащими Российской Федерации, субъектам РФ или муниципальным образованиям;

д) при передаче объектов оценки, принадлежащих Российской Федерации, субъектам РФ или муниципальным образованиям, в качестве вклада в уставные капиталы, фонды юридических лиц;

е) при возникновении спора о стоимости объекта оценки, в том числе:

1) при национализации имущества,

2) при ипотечном кредитовании физических и юридических лиц в случаях возникновения споров о величине стоимости предмета ипотеки,

3) при составлении брачных контрактов и разделе имущества разводящихся супругов по требованию одной из сторон или обеих сторон в случае возникновения спора о стоимости этого имущества,

4) при выкупе или ином предусмотренном законодательством Российской Федерации изъятии имущества у собственников для государственных или муниципальных нужд,

5) при проведении оценки объектов оценки в целях контроля за правильностью уплаты налогов в случае возникновения спора об исчислении налогооблагаемой базы.

Действие ст. 8 Закона не распространяется на отношения, возникающие при распоряжении государственными и муниципальными унитарными предприятиями и учреждениями имуществом, закрепленным за ними на праве хозяйственного ведения или оперативного управления, за исключением случаев, когда распоряжение имуществом в соответствии с законодательством России допускается с согласия собственника этого имущества. Законодательство требует проведение денежной оценки также в случаях:

Когда номинальная стоимость прав или имущества как вклада учредителя в уставной фонд организации, учрежденной как общество с ограниченной ответственностью, составляет более двухсот минимальных размеров оплаты труда, установленных федеральным законом на дату представления документов для государственной регистрации, согласно п.2 ст. 15 Федерального закона от 8 февраля 1998г. № 14 - ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью». Если номинальная стоимость прав или имущества, вносимых в оплату акций и иных ценных бумаг организации. Составляет более двухсот минимальных размеров оплаты труда, согласно п.3 ст. 34 Федерального закона от 26 декабря 1995г. № 208 - ФЗ «Об акционерных обществах»;

Безвозмездного получения объектов, которые приходуются на бухгалтерских счетах организации в оценке по рыночной стоимости на дату оприходования, согласно абз. 1.2,4 п.23 положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в российской Федерации, утвержденного приказом Минфина России от 29 июля 1998г. №34. В соответствии с п. 10.3 Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99, утвержденного приказом Минфина России от 6 мая 1999г. № 32н, активы, полученные безвозмездно, принимаются к бухгалтерскому учету по рыночной стоимости, рыночная стоимость полученных безвозмездно активов определяется организацией на основе действующих на дату их принятия к бухгалтерскому учету цен на данный или аналогичный вид активов, данные о ценах, действовавших на дату принятия к бухгалтерскому учету, должны быть подтверждены документально или путем проведения экспертизы.

Обмена при совершении бартерных сделок, что следует из п.6. указа Президента РФ от 18 августа 1996г. № 1209 «О государственном регулировании внешнеторговых бартерных сделок».

Базы оценки. Стоимость в обмене (exchange value)предполагает вероятную цену продажи при условии, что условия обмена объекта собственности известны обеим сторонам и сделка является взаимовыгодной. Наиболее часто встречающейся формой этой стоимости является обоснованная (справедливая) рыночная стоимость (fair market value ). Под ней понимается наиболее вероятная цена, выраженная в денежном эквиваленте, по которой в день оценки собственность могла бы перейти из рук добровольного продавца в руки добровольного покупателя в результате коммерческой сделки на открытом конкурентном рынке при условии, что обе стороны действуют компетентно, расчетливо и без принуждения.

При формировании рыночной стоимости необходимо учитывать следующее:

а) между сторонами нет никаких особых взаимоотношений (например, материнская и дочерняя компании) и они действуют независимо каждая в своих интересах без сговора и мошенничества;

б) длительность экспозиции (маркетинговый период) в любом случае должна быть достаточной, чтобы собственность привлекла к себе внимание адекватного количества покупателей;

в) рыночная стоимость понимается как стоимость имущества, рассчитанная без учета торговых издержек и каких-либо сопутствующих налогов. Стандарт рыночной стоимости рассчитывается всегда, когда заказчиком оценки является продавец.

Эта стоимость рассчитывается, как правило, исходя из данных, предоставляемых заказчиком оценки, без проверки их соответствия уровню спроса и предложения на рынке.

Ликвидационная стоимость - стоимость объекта интеллектуальной собственности при вынужденной продаже, банкротстве. Определяется ликвидационная стоимость конкурсным управляющим в ходе инвентаризации и оценки всего имущества организации-должника. Для осуществления оценки конкурсный управляющий вправе привлекать оценщиков и иных специалистов с оплатой их услуг за счет имущества должника, если иное не установлено собранием кредиторов или комитетом кредиторов .

Стоимость замещения определяется как наименьшая стоимость эквивалентного объекта интеллектуальной собственности. Эта стоимость рассчитывается исходя из предполагаемых затрат на создание или приобретение аналогичного объекта интеллектуальной собственности, с учетом износа объекта оценки.

Инвестиционная стоимость объекта оценки - стоимость объекта оценки, определяемая исходя из его доходности для конкретного лица при заданных инвестиционных целях.

Инвестиционная стоимость объекта оценки определяется в соответствии:

С планами и прогнозами патентообладателя, а не в текущем использовании (не в контексте определения стоимости «действующей организации» и не в составе «предприятия как имущественного комплекса»);

С инвестиционными ожиданиями патентообладателя и потенциальных участников (инвесторов) об использовании объекта оценки.

Прогнозы доходов и расходов (денежных потоков от использования объекта оценки) основаны на планах патентообладателя, потенциальных участников (инвесторов) и прогнозов рынка, т.е. исходя из планируемой доходности при заданных инвестиционных целях. А это, в свою очередь, согласно Стандартам оценки, утвержденным Правительством РФ, соответствует термину «инвестиционная стоимость объекта оценки».

Основными показателями, определяющими стоимость объектов интеллектуальной собственности, являются:

Надежность правовой охраны соответствующего объекта;

Возможность свободного применения оцениваемого объекта на рынке без нарушения прав третьих лиц (показатель патентной чистоты объекта);

Технико-экономическая значимость объекта правовой охраны;

Издержки владельца исключительных прав на создание (разработку) объекта правовой охраны;

Издержки владельца исключительных прав на патентование (регистрацию) объекта промышленной собственности, включая пошлины, сборы и другие расходы на поддержание охранных документов в силе, а также оплату услуг патентного поверенного или представителя;

Издержки на организацию использования объекта промышленной собственности, включая затраты на его маркетинг;

Затраты на страхование рисков, связанных с объектом промышленной собственности;

Срок действия охранного документа (патента, свидетельства) на момент оценки его стоимости или срок действия лицензионного договора;

Издержки владельца исключительных прав на разрешение правовых конфликтов по оцениваемому объекту промышленной собственности, в том числе в судебном или добровольном порядке (на приобретение прав третьих лиц);

Ожидаемые поступления лицензионных платежей по данному объекту промышленной собственности (при условии фиксации объемов лицензионных платежей);

Ожидаемые поступления в форме компенсационных (штрафных) выплат (платежей) при условии подтверждения факта(ов) нарушения исключительных прав владельца объекта промышленной собственности;

Срок полезного использования оцениваемого объекта;

Фактор морального старения оцениваемого объекта;

Среднестатистические ставки роялти для данного вида объектов правовой охраны;

Промышленную (производственную) готовность оцениваемого объекта;

Расходы, связанные с необходимостью уплаты налогов и сборов.

Основаниями для бонификации (независимо от срока действия охранного документа на момент его оценки) могут служить критерии:

Конкурентоспособности объекта;

Экономической эффективности использования объекта;

Объема и надежности правовой охраны объекта;

Степени новизны объекта и др. факторы.

Основаниями для скидки могут служить факторы риска, сопряженные с невысокой достоверностью исходных технико-экономических показателей, обусловленные инструментальными ошибками при прогнозировании показателей эффективности использования оцениваемого объекта, низкой надежностью правовой охраны данного объекта и др. субъективными и конъюнктурными факторами.

Все вышеперечисленные нематериальные активы представляют собой пучки прав на использование тех или иных объектов собственности. Отличие одного нематериального актива от другого определяется структурой прав собственности на нематериальный актив и сущностными характеристиками объекта собственности. Структура прав на интеллектуальную собственность определяется правовыми актами. Иными словами, часть нематериальных активов является правами на использование объектов овеществленной (осязаемой) собственности (объекты интеллектуальной собственности, природные ресурсы....), а часть не овеществленной (неосязаемой), или интеллектуальной собственности (авторские права, патенты....).

Обладание правами собственности на НМА и ИС влечет за собой необходимость учета и оценки этой собственности, обеспечения ее сохранности и эффективного использования. Учет интеллектуальной собственности в нематериальных активах основывается на:

Документах, подтверждающих права правообладателя и отражающих сущность сделок и хозяйственных операций;

Документах, отражающих факт поступления в активы или выбытия из активов соответствующих прав (объектов учета);

Соответствующих платежных документах и документах, подтверждающих осуществление платежей и иных расходов.

Документами, подтверждающими права организации-правообладателя и отражающими сущность сделок и хозяйственных операций с интеллектуальной собственностью, являются:

Охранные документы;

Прилагаемые к договорам оригиналы или копии выданных общественными организациями документов о регистрации авторских и смежных прав;

Договоры об уступке прав;

Лицензионные договоры;

Договоры о ноу-хау;

Договоры о создании объекта интеллектуальной собственности;

Учредительные документы (в комплексе с договорами об уступке прав, лицензионными договорами или договорами о ноу-хау).

К документам, отражающим факт поступления в активы или выбытия соответствующих прав из активов организации, относятся:

Акт приемки (приходования);

Акт оценки стоимости;

Акт выбытия;

Акт списания.

Что касается расчетно-платежных документов, к которым относятся счета, счета-фактуры, платежные поручения и иные документы, то раскрывать их содержание в данной работе представляется нецелесообразным, поскольку они едины с документами, предназначенными для сделок с материальными активами (продукцией, основными средствами, материалами и оборудованием).

При оформлении интеллектуальной собственности следует учитывать ряд особенностей:

а) интеллектуальная собственность не передается по договору дарения, договору купли-продажи и договору мены, поэтому эти виды договоров не являются основаниями для учета интеллектуальной собственности в нематериальных активах организации;

б) договоры, связанные с передачей интеллектуальной собственности (договор об уступке прав, лицензионный договор, договор о ноу-хау, договор о создании объекта интеллектуальной собственности), могут содержать условие безвозмездности передачи прав или условие неденежной формы оплаты (ценными бумагами, товарами и т. п.);

в) договоры о передаче прав на некоторые виды объектов интеллектуальной собственности подлежат обязательной регистрации уполномоченным государственным органом, без которой такие договоры недействительны;

г) на авторские и смежные права, по желанию авторов и иных правообладателей, может быть выдано свидетельство в качестве документа о регистрации прав или объекта авторских прав. Однако такой документ для организации-правообладателя не может служить самостоятельным основанием для внесения прав в активы организации. Основными документами для таких целей является соответствующий договор об уступке прав, лицензионный договор, договор о создании объекта интеллектуальной собственности. Только на основании этих договоров организация принимает на себя соответствующие права, передаваемые ей автором или его правопреемником. Для автора произведения, выданное общественной организацией свидетельство о регистрации прав может служить дополнительным подтверждением действительности его правомочий, передаваемых организации в том или ином объеме. Оригинал или заверенная копия такого документа могут быть приложены к соответствующему договору.

Очень важно обращать внимание на территорию действия охранного документа, договора. Если охранный документ и договор об уступке действуют на всей территории страны, то границы лицензионного договора и договора о ноу-хау могут быть ограничены не только границами страны, но и границами республики, области, края и других территориальных образованиях. Охранный документ может быть выдан не только патентным ведомством России, но и ведомствами других стран. Отличие таких документов заключается в том, на территории какого государства при уплате пошлин будет действовать охранный документ и, соответственно, каким национальным государством будет регулироваться охрана исключительных прав.

Сторонами договоров могут быть как российские резиденты, так и резиденты других стран.

Правила учета нематериальных активов подробнейшим образом освящаются в бухгалтерской литературе и периодической печати, посвященной бухгалтерскому учету. Оценка же интеллектуальной собственности является неразработанной сферой финансово-экономической деятельности организаций.

Специфика структуры прав на интеллектуальную собственность позволяет широко использовать объекты интеллектуальной собственности в финансово-экономической деятельности организации:

уменьшить налог на прибыль . При исчислении налога на прибыль облагаемая прибыль при фактически произведенных затратах и расходах за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации, уменьшается на суммы, направленные на финансирование капитальных вложений производственного назначения.

регулировать объем амортизационных отчислений и создавать фонды на приобретение новых объектов интеллектуальной собственности. В соответствии с п.56 Положения амортизационные отчисления исчисляются ежемесячно по нормам установленным самой организацией исходя из первоначальной стоимости объектов интеллектуальной собственности и срока их полезного использования (но не превышающего срок деятельности организации). Если данный срок определить невозможно, с 01.01.2000г. этот срок составляет 20 лет. По окончании срока полезного использование нематериальных активов начисление амортизации по ним прекращается. Амортизации нематериальных активов производится независимо от результатов хозяйственной деятельности организации в отчетном периоде в соответствии с абз.З п. 1 ст. 11 ФЗ «О бухгалтерском учете». До 01.01 2000г. не начислялась амортизация по нематериальным активам, полученным по договорам дарения и иного безвозмездного получения. С 01.01.2000г. амортизация по данным объектам начисляется во всех организациях кроме некоммерческих организаций. Стоимость некоторых видов нематериальных активов погашают без начисления амортизации. Стоимость некоторых нематериальных активов может не погашаться. Это активы, стоимость которых со временем не уменьшается, либо активы, стоимость которых приносит постоянную прибыль - товарные знаки, «ноу-хау» и некоторые другие.

Увеличить рыночную стоимость организации. В соответствии с приказом Минфина от 24.03. 2000 г. № 31н «О внесении изменений в нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету» разницу между покупкой и оценочной стоимостью имущества организации списывают ежемесячно в течение 20 лет (но не более срока деятельности организации), а по положительной деловой репутации (гудвилл) организации отражают путем уменьшения ее первоначальной стоимости. Отрицательную деловую репутацию организации равномерно списывают на финансовые результаты как операционные доходы.

Определить размер доли при вкладе в уставный капитал в форме объектов интеллектуальной собственности . При взносе в уставной капитал вместо денежных средств имущества, в учредительных документах определяются его виды и стоимость. Если стоимость каждого вида имущества превышает 200 МРОТ, установленных государством, участник обязан оценить его с привлечением независимого оценщика.

Оптимизировать соотношение активов.

Определить размер ущерба или размер компенсации по поводу незаконного использования объектов интеллектуальной собственности , принадлежащих предприятию. Экономический ущерб от нарушения прав на объектах интеллектуальной собственности может складываться из двух частей:

1) непосредственного ущерба в виде выручки, полученной нарушителем при коммерческой реализации изделий, продукции, услуг, содержащих объекты интеллектуальной собственности;

2) косвенного ущерба, связанного с нанесением вреда «научно-техническому реноме» пострадавшей организации-патентообладателя, выразившегося в том, что нарушитель перехватывает у нее инициативу, выходя на рынок с новой продукцией.

Учесть стоимость объектов интеллектуальной собственности при реорганизации, ликвидации или банкротстве компании.

Определить стоимость объектов интеллектуальной собственности при их купле–продаже.

Для оценки нематериальных активов и интеллектуальной собственности применяются следующие методы (рис. 3.4.).

Рисунок 3.4. Методы определения рыночной стоимости нематериальных активов

1. Метод определения стоимости нематериальных активов через стоимостную оценку затрат на их создание.

Технология использования.

Во-первых, определяется полная стоимость замещения (или восстановления) нематериального актива.

Во-вторых, определяется коэф - т (К мор. нма), учитывающий моральное старение нематериального актива.

К мор. нма = 1 – Тд / Тн, (3.1)

Тд – срок действия охранного документа

Тн – номинальный срок действия охранного документа.

В-третьих, рассчитывается остаточная стоимость (Vост.нма) нематериального актива с учетом коэф - та технико-экономической значимости (Кт).

К эк – коэф-т, отражающий общеэкономические процессы в i-м году (учитывается на основе анализа динамики цен);

К т - коэф-т технико-экономической значимости.

Для конкретных видов изобретений специалисты Инженерной Академии РФ предложили значение коэффициента Кт считать в пределах от 1,0 до 5,0 в зависимости от сложности конструкции и значимости изобретения.

Примериспользования метода определения стоимости нематериальных активов через оценку затрат на их создание.

Оценить стоимость ноу-хаупри следующих исходных данных:

Компания владеет ноу-хау производства изделий

Затраты на производство без ноу-хау - 6,5 руб. за единицу

Затраты труда составляют - 45 % от себестоимости

Ежегодно продается - 300000 изделий

Ноу-хау экономит на каждом изделии:

1,25 руб. за счет используемых материалов и

40 % за счет трудовых затрат

Преимущество сохранится - 6 лет

Ставка дисконта - 15 %

Экономия материала

300000 х 1,25 = 375000руб.

Экономия производственных затрат:

Себестоимость без ноу-хау

300000 х 6,5 = 1950000руб.

Трудовые затраты

1950000 х 0,45 = 877500руб.

Экономия трудовых затрат

877500 х 0,4 = 351000руб.

Выигрыш в себестоимости

375000+351000 = 726000руб.

Стоимость ноу-хау

726000 х 3,784 = 2747184руб.

3,784 - 6 лет по ставке 15 % из таблицы 6-ти функций, гр. 5 «текущая стоимость аннуитета».

2. Метод определения стоимости нематериальных активов через оценку выигрыша в себестоимости.

Создавая выигрыш в себестоимости изготовления продукции, нематериальные активы вносят вклад в прибыль компании. Это преимущество в себестоимости может быть обусловлено:

Льготными условиями на поставку сырья, топлива и т.д.;

Экономией рабочей силы за счет внедрения прогрессивной технологии;

Экономией времени при создании продукции;

Контрактом с ценным работником, который благодаря своей квалификации создает продукцию с меньшими затратами и т.д.

Обычно применение этого метода подразумевает:

Нахождение величины выигрыша в себестоимости за определенный период времени;

Капитализацию этого выигрыша с использованием фактора текущей стоимости.

Примеропределения стоимости нематериальных активов через оценку выигрыша в себестоимости

Определить стоимость разработанной в компании оригинальной технологии сборки прибора при следующих исходных данных:

В год продается приборов - 250000 шт.

Технология сборки дает возможность по сравнению с конкурентами экономить на каждом приборе:

0,25 руб. за счет используемых материалов;

35 % трудовых затрат.

Это преимущество сохранится - 6 лет

Конкуренты затрачивают:

4,5 руб. за штуку

50 % себестоимости составляют затраты труда.

Ставка дисконта - 15 %

Экономия металла

250000 х 0,25 = 62500руб.

Экономия трудовых затрат

а) у конкурентов:

Себестоимость

250000 х 4,5 = 1125000руб.

Трудовые затраты

1125000 х 0,5 = 562500руб.

б) в компании:

Экономия трудовых затрат

0,35 х 562500 = 196875руб.

Выигрыш в себестоимости

62500 + 196875 = 259375руб.

Стоимость оригинальной технологии

259375 х 3,785 = 981734руб.

3,784 - 6 лет по ставке 15 % из таблицы шести функций, графа 5 «текущая стоимость аннуитета».

3. Метод определения стоимости нематериальных активов путём сравнения аналогов.

В оценочной практике этот метод применяется очень редко. Однако в условиях эффективно работающего рынка его можно было бы применять, при этом преимущества и недостатки оцениваемых активов и аналогов следует учитывать посредством введения соответствующих поправок.

4. Метод определения стоимости нематериальных активов через оценку полученного избыточного дохода (прибыли).

Технология использования.

1. Определяют среднегодовой доход компании за определенный период (обычно 5 лет).

2. Определяют рыночную стоимость всех активов компании за этот же период и их среднегодовую величину.

3. Определяют среднеотраслевую доходность (норма прибыли на инвестиции).

4. Рассчитывают ожидаемую прибыль (п.3 х п.2).

5. Определяют избыточный доход (прибыль) (п.1 – п.4).

6. Определяют стоимость нематериального актива (чаще всего гудвилла) путем деления избыточного дохода п.5 на коэффициент капитализации.

Пример использования метода избыточного дохода (руб.)

5. Метод определения стоимости нематериальных активов путем дисконтирования денежных потоков.

Технология использования.

1. Определяется период, в течение которого прогнозируемые доходы нужно дисконтировать.

2. Прогнозируются денежные потоки (прибыль) от использования оцениваемых нематериальных активов.

3. Определяется ставка дисконтирования.

4. Рассчитывается суммарная текущая стоимость будущих доходов.

5. Рассчитывается текущая стоимость дохода от использования материальных активов.

6. Рассчитывается текущая стоимость дохода от использования нематериальных активов (п.4 – п.5).

7. Определяется стоимость нематериальных активов путем дисконтирования (п.6) по приемлемой ставке доходности (п.3).

В ред. федеральных законов от 21.12.2001 г. № 178-ФЗ, от 21.03.2002 г. № 31-ФЗ, от 14.11.2002 г. № 143-ФЗ, от 10.01.2003 г. № 15-ФЗ, от 27.02.2003 г. № 29-ФЗ, от 22.08.2004 г. № 122-ФЗ, с изм., внесенными Федеральным законом от 05.01.2006 г. № 7-ФЗ.

Статья 17 утрачивает силу со дня вступления в силу федерального закона, регулирующего условия и порядок осуществления обязательного страхования гражданской ответственности оценщика (Федеральный закон от 05.01.2006 г. № 7-ФЗ).

Асаул, А.Н. Оценка стоимости предприятия как имущественного комплекса / А.Н. Асаул, В.Н. Старинский, М.А. Асаул. -СПб.: СПбГАСУ, 2008.

Укрепление в России рыночных отношений привело к интенсивному развитию отечественного рынка интеллектуальной собственности. В настоящее время широко практикуются не только покупка/продажа объектов ИС, передача прав на их временное использование (лицензии, патенты), но и вложение этого специфического капитала в уставный капитал предприятия, использования нематериальных активов в качестве инструментов конкурентной борьбы.

Интеллектуальная собственность – это своеобразная монополия, т.е. исключительные права на использование.

Термины «интеллектуальная собственность» или «нематериальные активы» (НМА) используются не только в бухгалтерском учете, но также в процессе управления комплексом предприятий и в оценочной деятельности, при этом содержание этого понятия различно в государственных стандартах бухгалтерского учета разных стран и разных видах экономической деятельности.

В самом общем смысле интеллектуальная собственность или нематериальные активы – это специфические активы, которым свойственны:

• Отсутствие осязаемой формы;
• Долгосрочность использования;
• Способность приносить доход.

Отсутствие осязаемой формы – это основная, но не единственная ключевая особенность НМА, выделяющая их среди других долгосрочных активов, оценку которых возможно произвести.

Компания «Областной центр оценки» советует уделить особое внимание данному направлению. Оценка нематериальных активов и оценка интеллектуальной собственности дает возможность, наряду с подтверждением права собственности, принять их на баланс предприятия в качестве специального вида активов. Независимая оценка патента дает возможность производить амортизационные отчисления по статьям учета интеллектуальной собственности и таким образом формировать соответствующие фонды за счет себестоимости продукции.

К оценке интеллектуальной собственности относят следующие виды:

• Оценка деловой репутации или гудвилла;
• Оценка лицензий;
• Оценка бренда;
• Оценка товарного знака;
• Оценка патента;
• Оценка авторского права;
• Оценка ноу-хау;
• Оценка для МСФО;
• Оценка изобретения;
• Оценка промышленных образцов и моделей;
• Оценка базы данных и программы для ЭВМ.

Оценка интеллектуальной собственности также включает в себя оценку нематериальных активов предприятий и компаний:

• Оценка фирменного наименования;
• Оценка изобретения;
• Оценка моделей и промышленных образцов;
• Оценка средств борьбы против недобросовестной конкуренции, включая ноу-хау как секреты производства; и объекты интеллектуальной собственности авторского права и смежных прав;
• Оценка программы для ЭВМ и базы данных;

Чаще всего к независимым оценщикам обращаются с целью оценки патента или товарного знака.

Патент – это объект промышленной ИС в виде юридического документа, который предоставляет собственнику исключительное право использования, производства и продажи продукции в течении 20 лет с даты поступления заявки в патентное ведомство (при получении положительного решения).

К товарным знакам принято относить изобразительные, объемные, словесные и другие обозначения или их комбинации в любом цвете и цветовом сочетании.

Оценка стоимости патента или товарного знака подразумевает использование доходного подхода, поскольку затратный подход не отразит действительной рыночной стоимости, а аналогов для сравнения на открытом рынке подобрать практически невозможно из-за специфики объектов оценки.

Перечень документов, необходимых для оценки нематериальных активов:

1. Правоустанавливающие документы на объект ИС: свидетельства, патенты, авторские договоры, лицензионные договоры
2. Характеристики услуг или товаров, производимых с использованием интеллектуальной собственности, при необходимости сравнения с аналогами и конкурентами
3. Действительные источники получения доходов от использования нематериальных активов
4. Расчет себестоимости и цены единицы товара с использованием интеллектуальной собственности
5. Технические (потребительские), экологические, эксплуатационные и экономические показатели
6. Сведения выручке от реализации самих нематериальных активов на материальных носителях
7. Сведения о выручке от продажи (переуступки) имущественных прав или продажи лицензий на использование нематериальных активов
8. Данные заказчика (Ф.И.О. заказчика, адрес фактического проживания и адрес по месту регистрации, контактный телефон, если заказчик – юридическое лицо, то реквизиты предприятия).

На площадке портала «Эстиматика» 29 октября состоялся круглый стол, посвященный интеллектуальной собственности. С докладом на тему «Некоторые особенности применения стандартов оценки ИС» выступил Дмитрий Борисович Шульгин, директор Центра интеллектуальной собственности Уральского Федерального Университета . Дмитрий Шульгин поделился своим мнением относительно применения нового ФСО-11

В июне 2015 года был принят Федеральный стандарт оценки "Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности (ФСО № 11)". Обсуждение стандарта началось еще в 2007 году. Оценочное сообщество всегда активно обсуждает вопросы применения новых ФСО.

«Для нас этот стандарт представляет особый интерес, так как мы специализируемся именно на оценке интеллектуальной собственности. Хочу подчеркнуть, что я не ставил задачи критического анализа этого стандарта. Нам было интересно рассмотреть вопросы практического применения его положений», - уточнил Дмитрий Шульгин.

Основные вопросы, которые осветил Дмитрий Шульгин:

• Краткий комментарий к ФСО-11. Как он дополняет общие стандарты (ФСО-1,2,3)?
• Особенности применения нового ФСО и возможные затруднения.

1. Краткий комментарий к ФСО-11

ФСО-11 «Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности» - это один из специализированных стандартов, принятых после введения в действие в 2007 году общих федеральных стандартов оценки. В нем, как и других специализированных стандартах, конкретизирован применительно к нематериальным активам ряд понятий и требований, в том числе:

• определение объекта оценки;
• требования к проведению оценки;
• требования к заданию на оценку;
• применение подходов к оценке;
• и ряд других моментов.

Объекты оценки. Первое, что хотелось бы отметить, это определение объекта оценки. Мы с коллегами неоднократно обсуждали вопрос о том, что нужно писать в задании на оценку в графе «объект оценки» при оценке интеллектуальной собственности. Этот момент был непростым, поэтому очень важно, что он отражен в стандарте. Сейчас в стандарте ФСО-11 это определено так:

• исключительные права на интеллектуальную собственность, а также иные права (…), относящиеся к интеллектуальной деятельности в производственной, научной, литературной и художественной областях;
• права, составляющие содержание договорных обязательств (договоров, соглашений);
• деловая репутация.

Ранее для того, чтобы определить в качестве объекта интеллектуальные права, требовалась более длинная цепочка рассуждений с использованием понятий п. 3 ФСО-1 и статей 128, 129 Гражданского кодекса.

Действительно, в сфере оборота ИС есть некоторое формальное противоречие, которое заключается в том, что сами по себе объекты ИС не могут отчуждаться и, следовательно, формально не являются объектами оценки. Это противоречие обусловлено сущностью НМА, которые не имеют материально-вещественной формы. При этом оцениваться могут исключительные права на эти объекты, а также права использования этих объектов, предоставляемые по договору.

Требования к проведению оценки. ФСО-11 в целом повторяет раздел «требования к проведению оценки» ФСО-1. Однако хотелось бы заострить внимание на п. 6 ФСО-11: «идентификация других нематериальных активов, не включенных в объект оценки». Конечно, это делалось и раньше, но то, что этому посвящен отдельный пункт стандарта, для нас очень важно. В чем заключается причина этого требования? Как правило, у успешных компаний объекты интеллектуальной собственности существуют в виде патентных портфелей. Причем патентный портфель - это образное выражение и в него наряду с запатентованными изобретениями могут входить и другие объекты, в том числе секреты производства и программные продукты. При этом прибыль генерируется именно комплексом объектов, и очень важно выделить вклад оцениваемого объекта.

Задание на оценку. В требованиях к составлению Задания на оценку указаны дополнительные требования к информации, в том числе:

• режим правовой охраны;
• объем прав;
• совокупность объектов, в состав которых входит объект оценки.

Важно, что и здесь подчеркивается значимость идентификации оцениваемого объекта в портфеле интеллектуальной собственности.

Подходы к оценке. В ФСО-11 «Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности»конкретизированы положения, которые необходимо учитывать при применении подходов. Особое внимание уделено анализу других бизнесобразующих НМА, участвующих в генерации прибыли наряду с оцениваемым объектом.

Анализ рынка. Здесь детализирована последовательность анализа рынка объекта оценки. Особое внимание уделено анализу факторов, влияющих на спрос, предложение и цены сопоставимых объектов.

Оценка деловой репутации. Данный пункт почти дословно повторяет международные стандарты оценки. В частности в соответствии с п. 18. стандарта «…Стоимость деловой репутации представляет собой сумму, остающуюся после вычитания из стоимости (цены покупки) организации стоимости всех идентифицируемых материальных активов, в том числе денежных, и нематериальных активов, скорректированной с учетом фактических или потенциальных обязательств.

Это та самая дельта, которую проще всего определить после продажи компании. Однако можно выполнить оценку деловой репутации и для действующей компании в рамках приведенной здесь логики.

Итак, наиболее важные, на наш взгляд, моменты нового стандарта:

1. Четкое определение объекта оценки
2. Детализированные требования к анализу рынка объекта оценки
3. Определение деловой репутации в соответствии с международным стандартом оценки
4. Особое внимание к выделению стоимости оцениваемого объекта из стоимости портфеля ИС (в нескольких пунктах стандарта)

2. Практика применения ФСО-11

Говоря о практике применения нового ФСО, хотелось бы рассмотреть ряд особенностей НМА, а также требований стандартов, которые могут вызывать неоднозначное понимание и требуют особого внимания при проведении оценки.

Их конечно много, но мне хотелось бы остановиться на следующих аспектах:

• Объем прав, что это такое и где это используется в отчете?
• Учет других объектов. Как это делать?
• Наиболее эффективное использование. Особенности НМА
• Согласование результатов оценки

Объем прав: что это такое и где это используется в отчете? Для разных объектов интеллектуальной собственности объем прав разный. Например, для запатентованного изобретения объем прав определяется совокупностью признаков независимого пункта формулы изобретения. Для товарного знака, если говорить обобщенно, это возможность Правообладателя монопольно использовать его в качестве обозначения и, в том числе, запрещать использовать конкурентам сходные обозначения для однородных товаров. Для объектов авторского права - это права на воспроизведение и распространение произведения и так далее. Правильное определение способов использования объема прав для конкретного объекта имеет большое значение.

Кроме того, Правообладатель может как использовать объект ИС, так и распоряжаться исключительным правом, причем в ряде случаев возможно сочетание нескольких вариантов. Это очень важно при идентификации продукта и бизнеса, построенного с использованием оцениваемого объекта оценки и, в частности, при разработке такого раздела отчета как «Анализ наиболее эффективного использования».

Здесь хотелось бы сделать еще одно замечание. Иногда бывает так, что формально требования стандарта выполнены, например, объем прав четко определен, а фактически при расчетах это не используется. Или не рассматривается влияние объема прав на результат оценки одним из подходов. Между тем, определение объема прав и ограничений для оценки ИС принципиально. Это весьма существенно влияет на результат и это нужно показывать. Например, оценивая для изобретения стоимость затрат на замещение в рамках затратного подхода, необходимо оценить возможность обхода этого изобретения, поскольку патент на изобретение стремятся получить именно для снижения вероятности выпуска конкурентами аналогичной продукции.

С точки зрения анализа объема прав, хотелось бы также отметить важность экспертизы патентной чистоты. Например, мы оцениваем стоимость исключительных прав на изобретение, которые относятся к какому-то продукту, а этот продукт не обладает патентной чистотой. То есть производитель не может его выпускать и продавать, не нарушая прав третьих лиц. Если этот анализ не проводить, можно получить неадекватный результат оценки. К сожалению, не все и не всегда это делают.

Учет других объектов: как это делать? На наш взгляд, делать это очень непросто. Рассмотрим в качестве примера оценку товарного знака для торговой компании. Самый простой подход - это метод освобождения от роялти. Первоочередная задача - оценить рыночное значение ставки роялти за использование товарного знака. Известен ряд методов и открытых источников информации, в результате использования которых мы получаем некое значение. Вопрос: к чему относится это значение: к товарному знаку или комплексу объектов, без прав на использование которых потенциальный лицензиат не сможет получить выгоды, которые он хотел бы извлечь. Ответ на этот вопрос не простой. В некоторых публикациях говорится о том, что ставка роялти обычно платится за все объекты сразу. Некоторые компании разделяют эти платежи. У некоторых компаний нет четко идентифицированного «франчайзингового пакета» и так далее. Вместе с тем, очевидно, что просто получив право на использование товарного знака, не так просто добиться показателей эффективности лицензиара. Причем такие ситуации возникают не только для товарных знаков.

Кстати, в стандарте есть интересная рекомендация, как это сделать: нужно сначала оценить денежный поток от всего бизнеса (п.14 Стандарта), затем оценить вклад других объектов и вычесть. Возникает вопрос: а как оценить другие объекты? Подход в целом известный, он связан с оценкой влияния бизнес-драйверов. При этом, на наш взгляд, оценка должна быть комплексной и одновременно учитывать влияние и вклад в стоимость бизнеса всех бизнес-драйверов, включая оцениваемый объект.

В этом плане весьма полезными являются рекомендации РОСНАНО по оценке объектов интеллектуальной собственности. В них применяется термин «бизнесобразующая технология» - это набор НМА, необходимых и достаточных для типичного участника рынка для организации производства продукции с заданными технико-экономическими параметрами.

Анализ наиболее эффективного использования. В стандарте ФСО-11 «Оценка нематериальных активов это вопрос специально не рассматривается. Но, тем не менее, важно учитывать, что в случае с объектами интеллектуальной собственности Правообладатель может одновременно использовать объект и распоряжаться исключительным правом. Варианты распоряжения - отчуждение исключительного права и предоставление права использования, и при разработке раздела «анализ наиболее эффективного использования» надо рассматривать все эти варианты.

Согласование результатов оценки. В стандарте ФСО-11 «Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности» этому посвящено буквально несколько строк, как и в основных стандартах оценки (ФСО-1,2,3). Вместе с тем, при оценке объектов интеллектуальной собственности доходный и затратный методы, как правило, дают принципиально разные результаты. Обычно доходный подход дает гораздо более высокий результат (иногда бывает и наоборот).

С точки зрения методологии обработки результатов измерений, можно сказать что один из результатов адекватный, а другой нет, и отбросить неадекватный. Однако с точки зрения федеральных стандартов это не очень корректно, так как оценщик обязан применить все подходы - доходный, затратный и сравнительный. Конечно, можно обосновать неприменимость конкретного подхода, но при этом мы можем столкнуться с ситуацией, когда у нас останется только один результат.

В интернете можно встретить варианты корректировкинеадекватного результата. В частности, в одной из публикаций было предложено корректировать затраты на замещение при оценке товарного знака с учетом действия таких факторов, как длительность присутствия этого товарного знака на рынке и так далее. На наш взгляд, это не вполне корректно, потому что затраты - это затраты на замещение продукта, и учитывать здесь факторы, влияющие на доход от использования неверно.

В других случаях корректировки возможны и даже необходимы. Да, возможно, что подтвержденные фактические затраты на создание изобретения составили сумму на порядок меньшую ожидаемых доходов. Вместе с тем, если оценивать именно затраты на замещение (как этого и требуют стандарты), может оказаться, что за такую сумму замещающий продукт не создать, например, потому что патентный портфель оказался очень сильным. В этом случае уже можно говорить о том, что здесь не применима оценка фактических затрат и при оценке затрат на замещение учитывать и монетизировать фактор сложности обхода патентного портфеля.

На наш взгляд, нужно пытаться применять все существующие подходы для оценки, получать соответствующие результаты, а уже в конце согласовывать результаты оценки с учетом соответствующих весовых коэффициентов . Разумеется, возникает вопрос: как определить весовой коэффициент? Единого рецепта здесь тоже дать нельзя. Можно делать это экспертным методом, иногда применяют метод анализа иерархий. Главное в этом то, что результат должен быть обоснован.

Заключение

В заключение хотелось бы сказать, что, конечно, в стандарте сложно все предусмотреть, и всегда может казаться, что чего-то не хватает. Но общее впечатление следующее: если учесть все требования Федеральных стандартов оценки 1,2,3 и Федерального стандарта 11, то может получиться очень неплохой отчет об оценке интеллектуальной собственности, а принятие ФСО-11 - это серьезный шаг вперед по развитию российской школы оценки интеллектуальной собственности.

Статья подготовлена Натальей Ничковой на основе доклада Дмитрия Шульгина совместно с ним.

Предлагаем ознакомиться с презентацией на тему "Роль стоимостной оценки интеллектуальной собственности в деятельности компании". Презентацию представила Пузыня Наталия Юрьевна, профессор кафедры корпоративных финансов и оценки бизнеса СПбГЭУ, на международном симпозиуме "Интеллектуальная собственность и инновации: лучшие мировые практики"

Интеллектуальный продукт - это специфический объект оценки - в природе нет абсолютно одинаковых объектов такого рода. Их воспроизводство, хотя и возможно, но экономически нецелесообразно, так как клонирование интеллектуальных объектов потребует слишком больших финансовых затрат. Кроме того, право на владение объектами ИС по российскому законодательству имеет конечный срок службы, что учитывают оценщики при определении любого вида стоимости.

Вовлечение объектов НМА и интеллектуальной собственности в процесс экономической деятельности способствует повышению эффективности предпринимательской деятельности коммерческой организации.

Юридический и экономический подходы к определению ценности используемого объекта для

коммерческой организации

позволяют вовлекать в

хозяйственный оборот нрава на объекты НМА, а также:

На основе создаваемого

интеллектуального капитала

обеспечить развитие научно- технического потенциала

организации;

• закрепить за организацией права на результаты научно-технической интеллектуальной деятельности;
• направить научно-исследовательские, опытно-конструкторские, производственные ресурсы организации на создание коммерчески выгодных, высокотехнологичных, конкурентоспособных товаров и услуг;
• сформировать уставный капитал без отвлечения денежных средств и обеспечить тем самым доступ к банковским кредитам и инвестициям;
• капитализировать НМА путем амортизации и со временем превратить используемые неосязаемые объекты в реальные оборотные средства (при этом амортизационные отчисления на законных основаниях включаются в себестоимость продукции организации и не облагаются налогом на прибыль);
• обеспечить возможность участия владельцев ИС в качестве учредителей при создании дочерних и самостоятельных организаций без отвлечения денежных средств;
• поставить объекты НМА на баланс в качестве имущества организации при условии документального подтверждения права собственности на них. Оформление и использование объектов промышленной ИС в качестве активов и имущества коммерческой организации позволяет контролировать процедуру их применения, превращать в интеллектуальный капитал, получать долю прибыли от их использования, предлагать в сложившейся производственной ситуации способы вовлечения объектов оценки в хозяйственный оборот;
• обеспечить продвижение конкурентоспособной продукции и услуг на рынок ИС с учетом обостряющейся конкуренции, финансовых возможностей и интересов организации и авгоров- разработчиков. Юридически правильное оформление прав на использование ИС, а также получение официальных охранных документов обеспечивают реальную возможность контроля соответствующей доли рынка и законного преследования недобросовестных конкурентов и нарушителей исключительного права на объекты ИС.

Качественными параметрами оцениваемых объектов ИС являются:

• надежность правовой охраны;
• возможность свободного применения на рынке без нарушения прав третьих лиц (показатель патентной чистоты объекта);
• технико-экономическая значимость;
• издержки владельца исключительных прав на создание объекта правовой охраны и его

патентование (включая пошлины, сборы и другие расходы на поддержание охранных документов в силе, оплату услуг патентного поверенного или представителя), а также на разработку мероприятий по организации использования объекта оценки (включая затраты на маркетинг);

• затраты на страхование рисков, связанных с оцениваемым объектом;
• срок действия охранного документа (патента, свидетельства) на момент оценки стоимости объекта или срок действия лицензионного договора;
• издержки владельца исключительных прав на разрешение правовых конфликтов по оцениваемому объекту ИС, в том числе в судебном или добровольном порядке (на приобретение прав третьих лиц);

Объектом оценки НМА является право на владение либо использование объекта ИС, т. е. определяется стоимость объема нрав на результаты интеллектуального груда.

• ожидаемые поступления лицензионных платежей по оцениваемому объекту при условии фиксации их объемов, а также поступления в форме штрафных выплат при условии подтверждения фактов нарушения исключительных прав владельца объекта оценки;
• срок полезного использования и фактор морального старения объекта;
• среднестатистические ставки роялти для данного вида объектов правовой охраны;
• производственная готовность оцениваемого объекта;
• расходы, связанные с необходимостью уплаты налогов и сборов.

Предметом оценки объекта НМА являются результаты творческой деятельности в области научно-технических достижений, дизайнерских разработок, литературных произведений и т. д.

Определение ценности объектов

НМА является сложным процессом. Это обусловлено необходимостью решать одновременно юридические,

экономические и бухгалтерские проблемы, связанные с введением в хозяйственный оборот объектов ИС. Спрос на услуги по оценке объектов НМА возникает чаще всего при определении стоимости бизнеса, поскольку права собственника интеллектуального продукта обеспечивают их обладателю преимущества над конкурентами и могут быть переданы другому лицу на основании договора.

Для обладания стоимостью объект оценки должен быть полезен собственнику, охраноспособен,

отчуждаем, на него должен быть спрос и ограниченное предложение на рынке.

Для определения стоимости объектов НМА прежде всего необходимо понимание конкретной производственной ситуации в коммерческой организации и инновационных процессов.

Рыночная стоимость объекта НМА - это расчетная величина, равная денежной сумме, по которой продавец, имеющий полную информацию о стоимости имущественных нрав и не обязанный их продавать, согласен их продать, а покупатель при тех же условиях согласен их приобрести.

Например: к лицензиям и патентам можно применять стандартные подходы и методы оценки, однако к другим объектам (гудвиллам, имущественным правам, репутации компании, ноу-хау и т. д.) данный инструментарий применить трудно. Для этого оценщик должен владеть основными понятиями патентного и авторского права, понимать роль прав собственности в конкурентной борьбе, уметь применять к объектам ИС общепринятые методы оценки, а также знать основные правила учета объектов НМА коммерческой организации. Кроме того, не существует абсолютно одинаковых объектов НМА и условий их реализации; оценка носит строго целевой характер, нет универсального метода оценки; рассчитанная стоимость интеллектуального продукта может проявляться в будущем. Тем не менее все объекты НМА требуют стоимостной оценки. В зависимости от задач, решаемых собственником, оценщики определяют вид стоимости, необходимый в данной ситуации, и ее величину. На момент оценки экономическое содержание стоимости выражает рыночный взгляд на выгоду, которую имеют обладатель или покупатель объекта ИС.

В стандартах оценки определяются несколько видов стоимости. Для объектов НМА вес они применимы только с учетом целого ряда оговорок. Условно их можно разделить на две группы: рыночная стоимость и виды стоимости, отличные от рыночной.

Рыночная стоимость является достаточно объективной, не зависит от желания участников рынка и отражает реальные экономические условия, которые складываются на рынке конкретного объекта интеллектуального продукта. Практически все международные и отечественные стандарты оценки одинаково раскрывают содержание рыночной стоимости, выделяя факторы вероятности рассчитанной величины стоимости, возможности се получения расчетным путем и использования всеми субъектами открытого рынка.

Следует подчеркнуть, что рыночная стоимость может быть определена, во-первых, только для тех объектов НМА, которые продаются или могут быть проданы отдельно от коммерческой

В отечественной оценочной практике достаточно широко используются согласованные с заинтересованными министерствами (Минпромнауки, Минэкономразвития, Роспатентом) методические рекомендации 1 , в которых предлагается при

определении стоимости ИС учитывать уникальность объекта, характер его текущего и перспективного использования, стадии разработки и

промышленного освоения, риски освоения и использования, возможность и степень правовой защиты, объем передаваемых прав в процессе реализации объекта и др.

организации, но принадлежат ей; во-вторых, в случае передачи части прав на интеллектуальный продукт (например, при формировании лицензионного соглашения) или в других аналогичных ситуациях.

Применение понятия «рыночная стоимость» к объектам ИС и НМА не всегда правомерно, особенно при оценке подобных объектов в ходе приватизации, при разъединении и слиянии коммерческих организаций, банкротстве, создании совместных предприятий. В этих ситуациях продавцы и покупатели не свободны в выборе партнеров по сделкам, ограничены в спросе и предложениях, а цену нельзя с чем-то сопоставить. Оценщик может рассчитать только условно-рыночную стоимость интеллектуального продукта.

Остальные виды стоимости объектов ИС и НМА относятся к нерыночным (в экономической литературе их часто называют отличными от рыночной стоимости). Рассмотрим их более подробно.

Потребительная стоимость выражается суммой потребительских выгод, получаемых владельцем конкретного интеллектуального продукта. Поскольку выразить потребительную стоимость в денежном эквиваленте достаточно трудно, ее практически нельзя использовать для бухгалтерского учета, налогообложения, в судопроизводстве (для оценки ущерба), а также при реализации сделок со сменой владельца. Тем не менее она может сыграть определенную роль при окончательном формировании стоимости объекта ИС или НМА.

Разновидностью нерыночной стоимости является стоимость объектов ИС или НМА в рамках действующей коммерческой организации. Дело в том, что выделить объект оценки из совокупного результата работы коммерческой организации как единого целого и выразить его в денежном эквиваленте практически невозможно. Поэтому при оценке стоимости объекта ИС учитывают совокупную полезность всех НМА коммерческой организации в качестве вклада в экономическую деятельность компании.

Стоимость замещения определяется как наименьшая стоимость эквивалентного объекта ИС или НМА. Она рассчитывается исходя из предполагаемых затрат на создание либо приобретение аналогичного объекта по рыночным ценам, которые существуют на дату проведения оценочных работ, с учетом износа объекта оценки. Если в аналогичном объекте используются абсолютно идентичные материалы и технологии, то стоимость замещения превращается в стоимость воспроизводства объекта оценки, которую в оценочной практике принято называть восстановительной стоимостью.

Инвестиционная стоимость объекта ИС или НМА также является нерыночным видом стоимости и определяется как стоимость интеллектуального продукта для конкретного инвестора, рассчитанная исходя из ожидаемых инвестором доходов от его использования и конкретной ставки капитализации. Эта стоимость является исходным пунктом переговоров при заключении договоров по сделкам купли-продажи объектов ИС и НМА, при их безвозмездной передаче, внесении в уставный капитал, использовании в конкретной технологии, а также в разных инвестиционных проектах.

Своеобразным видом нерыночной стоимости является величина денежных средств, недополученных патентообладателем из-за специфических свойств объекта оценки. Это так называемая стоимость объекта с ограниченным рынком. Она возникает, когда отдельные характеристики объекта оценки не позволяют его реализовать (или ограничивают возможности его продажи) на открытом рынке. Иногда процесс реализации таких объектов требует дополнительных издержек по сравнению с затратами при продаже свободно обращающихся па рынке товаров. Необходимость определения и учета такого вида стоимости возрастает, когда проводятся сегментация рынков объектов ИС или маркетинговые исследования, связанные с их реализацией.

Достаточно распространенным видом нерыночной стоимости объектов ИС является их денежный эквивалент, рассчитанный для целей налогообложения, - так называемая инвентаризационная стоимость. Для постановки объектов НМА на бухгалтерский учет определяют их первоначальную стоимость, которая представляет собой величину денежных средств за объекты оценки по фактическим затратам на приобретение, изготовление (создание) и доведение до состояния, в котором они будут пригодны к использованию.

В рыночных условиях возрастает значение ликвидационной стоимости объектов собственности, в том числе и результатов интеллектуального труда. Современная производственная деятельность очень часто связана с необходимостью отчуждения объекта оценки в срок меньше обычного с вынужденной продажей имущественных прав (во исполнение судебных решений после объявления организации банкротом, в рамках процесса ликвидации и в других ситуациях). Ликвидационная стоимость определяется конкурсным управляющим в ходе инвентаризации и оценки всего имущества организации-должника. Конкурсный управляющий вправе привлекать оценщиков и иных специалистов с оплатой их услуг за счет имущества должника, если иное не установлено собранием кредиторов или комитетом кредиторов.

В стандартах оценки предусмотрена так называемая специальная стоимость объекта оценки - стоимость, для определения которой в договоре об оценке или нормативном правовом акте оговариваются условия, не включенные в понятие рыночной или иной стоимости, рассмотренных выше.

Специфическими нерыночными видами стоимости являются залоговая и страховая стоимость. НМА как специализированные

объекты оценки, обладающие ограниченной ликвидностью, не представляют интереса для собственников и практически не используются оценщиками. В соответствии с законом Российской Федерации объекты НМА могут быть предметом залогового обеспечения, но, как показывает практика, только вместе с оцениваемым бизнесом.